Bilibala Finance 101 - 3 elements about investment return

有一次, billy 同一剛畢業工作了幾個月的朋友談起儲蓄投資. 提到每月儲 100, 一年就有 1200.....

她問,"一年回報有多少?"
billy, "穩陣點的基金 5 至 7%"
她,"即是多少?"
billy,"100元賺 5元."
她,"那第一年呢"
billy,"第一年因為你由零開始, 賺30to40元."
她,"40元, 連餐飯都未必食到, 那投資幹么?"

我這朋友一問, 帶出不少人投資的心聲. 你可曾這樣想過呢?
這令我想起三個有關投資的提醒:

1. 投資回報牽系於三個因素: 本金多少, 回報率高低, 以及投資年期的長短. 在我朋友的例子, 她本金少而年期短(第一年), 就算回報率 20%, average out 也只會賺120 元.

2. 第二個想法和投資策略有關. 我們知道回報取決於上述三個因素. 如何令回報增加呢? 許多人會先從回報率去想. "教我如何買個冧巴, 賺幾倍.....". 如果你投資基金, 過去 10年平均回報在10%以下, 美國股市過去200年平均亦在10%以下, 就算股神巴菲特, 過去40多年平均亦"只有"20%. 你是誰? 何必太早發夢呢? 能跑贏平均數已經非常了不起. 事實上, 每年超過七成 DIY 股票投資者回報 below average甚至虧損 , 賺錢, 賺多過平均只有小部份人.

三個因素中, 回報率的變數最大, 所以應該先著重另外兩個: 本金和年期. 我們應該有每年的理財預算和儲蓄習慣, 令本金每年增長. 然後透過選擇適當的投資組合(基金, 股票, 定期....)將回報率訂定在某一可實現水平. 之後, 盡力不動用那些本金, 持守讓回報在歲月中複息增長.

如何有效定出預算和儲蓄計劃, 選揀投資工具, 以及什么是適合你的回報率, 什么是複息增長請繼續關注 bilibala blog.

by billy & bilibala
(billy 保險公司財報和分析人及當家; bilibala 迷你私基金管理人及作家